Международные кредиторы, включая Citigroup, ING и JPMorgan Chase, пересматривают отношения с телекоммуникационной группой Veon после того, как один из богатейших людей России Михаил Фридман попал под санкции Евросоюза.
Британской инвестиционной компании LetterOne, которую Фридман основал в 2013 г. и где он владеет значительной долей, принадлежит 48% акций Veon. Это зарегистрированная в Нидерландах международная телекоммуникационная компания, которая основную выручку получает, тем не менее, в России (бренд «Билайн»).
В марте прошлого года Veon получила возобновляемый кредит на $1,25 млрд от 10 банков, включая Credit Agricole, JPMorgan, Societe Generale, Barclays и Raiffeisen; его организатором выступил Citi. В феврале компания привлекла по этому кредиту $430 млн, чтобы погасить истекавшие облигации. Еще $820 млн осталось.
У материнской компании и ее «дочек» есть и другие кредиты от западных банков, включая займы для украинской «дочки» Veon, согласно документам, которые компания подавала регуляторам.
Теперь Citi, ING и другие банки анализируют ситуацию с возобновляемым кредитом, а также с другими займами, чтобы понять, не нарушат ли они внутренние правила, определяющие работу с попавшими под санкции лицами, а также требования Управления по контролю за иностранными активами США, рассказали люди, напрямую знающие об этой ситуации. В Citigroup, ING, JPMorgan, Credit Agricole, Societe Generale, Barclays и Raiffeisen Bank отказались от комментариев.
На прошлой неделе Фридман и его партнер Петр Авен, также попавший под санкции, оставили посты директоров в LetterOne, а их доли в компании были «заморожены». LetterOne указывает, что им принадлежит менее 50% акций, а, следовательно, входящие в ее портфель компании, включая Veon, компанию по продаже здоровой еды Holland and Barrett, турецкого мобильного оператора Turkcell и украинского «Киевстар», не подпадают под вторичные санкции западных стран. В заявлении LetterOne говорится, что на нее «санкции не повлияли», Фридман и Авен с ней больше не связаны и не получают выгоду от ее бизнеса: «Мы уверены, что были предприняты правильные решения, позволяющие защитить 120 000 рабочих мест, которые обеспечивают инвестиции L1».
В понедельник сооснователи LetterOne пообещали «в обозримом будущем» перечислять все свои дивиденды, а также $150 млн на гуманитарную помощь Украине. Veon заявила: «Хотя некоторые акционеры подпали под санкции, эти действия против них не касаются Veon в такой степени, чтобы санкции затронули ее саму».
Акции Veon за последний месяц упали на 70%. Кредитные аналитики JPMorgan написали в отчете 4 марта, что способность Veon «поддерживать достаточный денежный поток за вычетом операций в России и на Украине неочевидна», а рефинансирование долгов на $5,5 млрд выглядит «проблематичным в текущей ситуации». Аналитики также указали, что «Киевстар» генерировал самый значительный денежный поток среди всех международных операций Veon и назвали будущее мобильного оператора «неопределенным». Они предостерегли инвесторов от покупки облигаций «Киевстара».
В пятницу Fitch снизило кредитный рейтинг Veon с инвестиционного ВВВ- до спекулятивного В+, указав на ограниченный доступ к денежным средствам из России и Украины. Однако акции несколько подросли после заявления Veon о том, что у нее есть $2,1 млрд в виде денежных средств и на депозитах, включая $1,5 млрд в долларах и евро на «банковских счетах, в фондах денежного рынка и вкладах до востребования в диверсифицированной группе международных банков из Европейского союза, Соединенных Штатов и Японии».
